日前，中國水網(wǎng)對目前公布全年業(yè)績的198家(不完全統(tǒng)計)涉環(huán)保上市公司(囊括供水、污水處理、垃圾焚燒、危廢處置、環(huán)衛(wèi)等環(huán)保主業(yè)領域的投資運營、工程、技術裝備等方面的業(yè)績)年報數(shù)據(jù)進行了統(tǒng)計分析。環(huán)境產(chǎn)業(yè)各領域發(fā)展如何?哪些企業(yè)表現(xiàn)突出?一起來看看吧~

中國水網(wǎng)對目前公布全年業(yè)績的198家(不完全統(tǒng)計)涉環(huán)保上市公司(囊括供水、污水處理、垃圾焚燒、危廢處置、環(huán)衛(wèi)等環(huán)保主業(yè)領域的投資運營、工程、技術裝備等方面的業(yè)績)年報數(shù)據(jù)進行了統(tǒng)計分析。2020年環(huán)保上市公司業(yè)績營收榜共有185家企業(yè)，其中181家為環(huán)保上市公司，中國水網(wǎng)對其營業(yè)收入與凈利潤進行了分析統(tǒng)計，雅居樂集團、粵海投資、康佳集團、泰達股份等4家公司主業(yè)均不以環(huán)保為主要方向，但是在環(huán)保領域影響較大，同時環(huán)保板塊營業(yè)收入在上市公司公告中可被獲得，相關業(yè)績經(jīng)調整后列入營收榜，而凈利潤未找到分拆依據(jù)而不能列入2020年環(huán)保上市公司凈利潤排行榜。因此，凈利潤榜共181家企業(yè)。

值得一提的是，中國建筑、中國中鐵、中國化學、葛洲壩、長江電力、深圳能源與新興鑄管等13家企業(yè)的非環(huán)保主營業(yè)務收入體量巨大，盡管許多企業(yè)在環(huán)境產(chǎn)業(yè)的影響力與日俱增，由于不能依據(jù)公報完整統(tǒng)計其環(huán)保業(yè)務收入，因此未納入整體榜單，另附單獨榜單。

數(shù)據(jù)排行

2020年初，新冠疫情突然襲來，上半年受疫情影響，許多環(huán)保企業(yè)面臨原材料供應危機、復工復產(chǎn)難等問題，因此部分企業(yè)的上半年業(yè)績受到了較大影響，但隨著國家一系列助力復工復產(chǎn)的政策的出臺，下半年環(huán)保企業(yè)逐漸恢復了穩(wěn)定生產(chǎn)。中國水網(wǎng)對185家環(huán)保公司的2020年業(yè)績進行梳理，詳情如下：

營收排行

185家上市公司的營業(yè)收入中，光大環(huán)境、中國天楹與北控水務3家企業(yè)營收過200億。

首創(chuàng)股份、盈峰環(huán)境、格林美、齊合環(huán)保、粵海投資、東湖高新、龍凈環(huán)保等7家企業(yè)營收過100億，另有26家企業(yè)營收過50億。185家環(huán)保上市公司營業(yè)收入總額為4331.78億元。

營收排行前十的企業(yè)依次為：光大環(huán)境(361.92億)、中國天楹(218.67億)、北控水務集團(213.44億)、首創(chuàng)股份(192.25億)、盈峰環(huán)境(143.32億)、格林美(124.66億)、齊合環(huán)保(110.73億)、粵海投資(107.6億)、東湖高新(105.94億)、龍凈環(huán)保(101.81億)。上述企業(yè)營業(yè)收入全部超過100億。

營收排行(上表為中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計得出，如有遺漏，敬請諒解，歡迎留言補充)

注：康佳集團、泰達股份、雅居樂集團、粵海投資營收為環(huán)保板塊營收(營收增長與此相同)

營收增長排行

統(tǒng)計范圍內，超半數(shù)環(huán)保企業(yè)營收實現(xiàn)正增長。185個統(tǒng)計數(shù)量中，有126家環(huán)保上市公司在2020年營收增長為正，占比68.1%，整體營收情況向好;其中，7家企業(yè)實現(xiàn)了50%以上的營收增長。

營收增長排行前十的企業(yè)依次為：聆達股份(154.52%)、城投控股(80.18%)、德林海(65.51%)、粵海投資(56.06%)、偉明環(huán)保(53.25%)、雅居樂集團(51.60%)、沛然環(huán)保(50.29%)、城發(fā)環(huán)境(49.93%)、旺能環(huán)境(49.47%)、中國環(huán)保科技(48.77%)。

營收增長排行(上表為中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計得出，如有遺漏，敬請諒解，歡迎留言補充)

凈利潤排行

雅居樂集團、粵海投資、康佳集團、泰達股份等4家公司主業(yè)均不以環(huán)保為主要方向，凈利潤未找到分拆依據(jù)而不能列入2020年環(huán)保上市公司凈利潤排行榜。因此，凈利潤榜共181家企業(yè)。中國水網(wǎng)統(tǒng)計181家環(huán)保企業(yè)的凈利潤數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，181家企業(yè)凈利潤總額為496.62億元，其中，海螺創(chuàng)業(yè)凈利潤76.18億、光大環(huán)境凈利潤50.63億、北控水務集團為35.21億，成為凈利潤榜單前三甲。此外，153家環(huán)保企業(yè)呈盈利狀態(tài)，15家企業(yè)凈利潤超10億。

凈利潤排名前十的企業(yè)分別為：海螺創(chuàng)業(yè)(76.18億)、光大環(huán)境(50.63億)、北控水務集團(35.21億)、重慶水務(17.74億)、中國水務(14.98億)、首創(chuàng)股份(14.70億)、盈峰環(huán)境(13.86億)、中山公用(13.75億)、浙富控股(13.62億)、興蓉環(huán)境(12.98億)。

凈利潤排行(上表為中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計得出，如有遺漏，敬請諒解，歡迎留言補充)

凈利潤增長排行

主業(yè)經(jīng)營業(yè)績下的凈利潤增長數(shù)據(jù)中，多數(shù)企業(yè)凈利潤實現(xiàn)正增長。181個統(tǒng)計數(shù)量中，114家企業(yè)的凈利潤增長為正，占比62.98%，整體情況向好。其中，29家企業(yè)實現(xiàn)了50%以上的凈利潤增長。

凈利潤增長排名前十的企業(yè)分別為：聚光科技(1128.84%)、漢威科技(298.05%)、蒙草生態(tài)(280.77%)、東湖高新(247.02%)、錢江水利(221.11%)、中創(chuàng)環(huán)保(204.03%)、浙富控股(189.64%)、僑銀股份(186.03%)、科達制造(138.39%)、浙能錦江環(huán)境(113.23%)。

凈利潤增長排行(上表為中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計得出，如有遺漏，敬請諒解，歡迎留言補充)

另附13家業(yè)務涉環(huán)保的上市公司業(yè)績

由于不能依據(jù)公報完整統(tǒng)計13家涉環(huán)保企業(yè)的環(huán)保業(yè)務收入，因此未納入整體榜單，另附單獨榜單(上表為中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計得出，如有遺漏，敬請諒解，歡迎留言補充)

四大層面解讀2020業(yè)績表現(xiàn)

在統(tǒng)計時中國水網(wǎng)從水處理、固廢處置、大氣治理以及其他等四個方面，拆解來看環(huán)保上市公司2020年的業(yè)績情況。統(tǒng)計結果顯示，在水處理領域的環(huán)保上市公司有81家，在固廢處置領域有54家，從事大氣治理的有24家，其它領域為26家。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在2020年，固廢處置行業(yè)的營業(yè)收入與凈利潤雙雙超過水務行業(yè)。

在水務行業(yè)，2020年，生態(tài)環(huán)境治理攻堅戰(zhàn)持續(xù)打響，為了促進水務領域的良性發(fā)展，多個部委及地方政府做了大量政策升級工作，以期推動產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步升級?！蛾P于完善長江經(jīng)濟帶污水處理收費機制有關政策的指導意見》《城鎮(zhèn)生活污水處理設施補短板強弱項實施方案》《關于進一步規(guī)范城鎮(zhèn)(園區(qū))污水處理環(huán)境管理的通知(征求意見稿)》等政策的發(fā)布進一步推動了水處理領域的高質量發(fā)展。此外，長江大保護在2020年也沒有停下發(fā)展的步伐，到2020年，三峽集團規(guī)劃投入長江大保護項目投資總金額累計達到1000億元左右。水務領域的發(fā)展根基深厚，政策環(huán)境利好，總體上來看，水務領域上市公司業(yè)績較為穩(wěn)定。

根據(jù)中國水網(wǎng)的統(tǒng)計，81家水務上市公司的營業(yè)收入總額為2244億元，其中55家營業(yè)收入呈現(xiàn)正增長趨勢;凈利潤為200.65億元，有67家企業(yè)處于盈利狀態(tài)，52家企業(yè)凈利潤呈現(xiàn)正增長趨勢。

水務領域營收前10的企業(yè)中，有三家企業(yè)營收超過100億，分別是北控水務集團(213.44億元)、首創(chuàng)股份(192.25億元)、粵海投資(107.6億元)。值得一提的是，北控水務集團在2020年，牽手三峽集團，積極布局長江大保護，保持了強勢穩(wěn)步的發(fā)展。2020年度蟬聯(lián)了水務領域上市公司營收榜第一以及環(huán)保上市公司營收總榜第三的好成績。

在固廢處置行業(yè)，54家固廢處置相關上市公司的營業(yè)收入總額為2484.69億元，其中41家上市公司的營業(yè)收入呈正增長趨勢;凈利潤為263.41億元，其中47家企業(yè)處于盈利狀態(tài)，32家企業(yè)凈利潤呈正增長趨勢。

近年來由于國補退坡等因素的影響，從事垃圾焚燒發(fā)電領域受到不同程度的影響，但部分以垃圾焚燒發(fā)電為主業(yè)的環(huán)保企業(yè)憑借著其深厚的行業(yè)積累，在2020年仍取得了不錯的業(yè)績表現(xiàn)：光大環(huán)境以361.29億元的營業(yè)收入繼續(xù)蟬聯(lián)冠軍，牢牢占據(jù)了固廢領域上市公司營收榜第一以及環(huán)保上市公司2020年營收榜第一的位置。

環(huán)衛(wèi)領域成為固廢市場追逐的新熱點。近年來，垃圾分類政策的推進也刺激和推動了環(huán)衛(wèi)市場大發(fā)展。據(jù)E20研究院數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計，在短短數(shù)年間，伴隨市場化進程的加速，環(huán)衛(wèi)從業(yè)企業(yè)數(shù)量增長速度驚人，環(huán)衛(wèi)從業(yè)單位從寥寥數(shù)家增長到1萬多家，出現(xiàn)了“千軍萬馬赴環(huán)衛(wèi)”的壯觀景象。

2020年，隨著《城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案》的出臺，垃圾分類有了更為堅實的政策支撐，這進一步推動了環(huán)衛(wèi)領域的發(fā)展，環(huán)衛(wèi)行業(yè)在2020年依舊保持了迅猛的發(fā)展勢頭。從業(yè)績表現(xiàn)來看，涉環(huán)衛(wèi)領域的環(huán)保企業(yè)在2020年業(yè)績大多都呈現(xiàn)正增長趨勢，其中，于2020年1月6日上市的“中國環(huán)衛(wèi)第一股”僑銀股份在2020年的營業(yè)收入為28.29億，同比增長28.87%，取得凈利潤3.76億，同比增長186.03%;玉禾田、龍馬環(huán)衛(wèi)等專門從事環(huán)衛(wèi)的企業(yè)在2020年也取得了不錯的業(yè)績表現(xiàn)：2020年，龍馬環(huán)衛(wèi)營業(yè)收入為54.43億，同比增長28.75%。玉禾田營收為43.15億元，同比增長20.05%。

大氣污染防治一直是國家高度重視的環(huán)境治理領域之一，在2020年“碳達峰、碳中和”歷史機遇到來的時刻，也為大氣治理領域帶來了新的發(fā)展機遇，有望在PM2.5、臭氧、VOCs治理等方面釋放巨大的市場空間。此外，國家近年來不斷推出非電大氣治理相關政策，鋼鐵、水泥、有色等行業(yè)超低排放標準陸續(xù)出臺，未來非電治理行業(yè)有望推動相關企業(yè)大氣治理工程與運營業(yè)務的成長。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，24家大氣治理相關上市公司2020年的營收業(yè)績總額為496.36億元，其中13家企業(yè)業(yè)績呈現(xiàn)正增長趨勢;凈利潤總額為11.37億元，其中20家企業(yè)處于盈利狀態(tài)，15家企業(yè)凈利潤呈現(xiàn)正增長趨勢。

大氣領域營收榜前五為：龍凈環(huán)保(101.81億元)、三聚環(huán)保(71.33億元)、大唐環(huán)境(68.21億元)、清新環(huán)境(41.23億元)、遠達環(huán)保(36.78億元)。值得注意的是，自2000年上市以來，龍凈環(huán)保專注于大氣治理業(yè)務，產(chǎn)品產(chǎn)銷量持續(xù)增長，是大氣治理領域的領軍企業(yè)，在2020年表現(xiàn)突出，取得了大氣上市企業(yè)營收榜第一的好成績，同時也是唯一一家進入2020環(huán)保上市公司營收總榜前10的大氣治理企業(yè)。

除以上三大領域外，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，26家以環(huán)境監(jiān)測、環(huán)境修復與環(huán)保設備制造為主業(yè)的上市公司營業(yè)收入總額為605.49億元，其中17家營收呈正增長趨勢;凈利潤總額為21.19億元，19家企業(yè)處于盈利狀態(tài)，15家企業(yè)凈利潤呈正增長趨勢。

在環(huán)境監(jiān)測領域，2020年《生態(tài)環(huán)境監(jiān)測規(guī)劃綱要 (2020-2035年)》的出臺，以及30·60雙碳目標的提出，對環(huán)境監(jiān)測提出了更高層次的要求，也進一步為環(huán)境監(jiān)測領域開啟了更為廣闊的市場空間;土壤修復方面，近年來，隨著國家和社會更加重視，環(huán)境修復相關法律法規(guī)和制度不斷完善，環(huán)境修復行業(yè)得到快速發(fā)展。在我國“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標綱要中提到，深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)，建立健全環(huán)境治理體系，推進精準、科學、依法、系統(tǒng)治污，協(xié)同推進減污降碳，不斷改善空氣、水環(huán)境質量，有效管控土壤污染風險。

東湖高新(105.94億元)、東方園林(87.26億元)、陜鼓動力(80.65億元)、盾安環(huán)境(73.7億元)、華測檢測(35.68億元)占據(jù)了該領域業(yè)績營收榜前5的位置。

新增與退市

2020年，是我國多層次資本市場圍繞“規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性”這一頂層設計，全面啟動深化改革的一年，包括新三板精選層開閘、創(chuàng)業(yè)板實施注冊制、新三板轉板規(guī)則出爐、科創(chuàng)板迎來開板一周年等等。

據(jù)相關報道，截止2020年12月14日，2020年上市過會的環(huán)保企業(yè)已高達28家，成為環(huán)保企業(yè)上市IPO的“大年”。據(jù)中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2020年共有16家環(huán)保企業(yè)成功掛牌上市。其中有8家企業(yè)主業(yè)從事固廢領域，5家企業(yè)從事水務領域，2家從事大氣治理領域，1家屬于環(huán)境綜合領域。16家新上市環(huán)保企業(yè)營業(yè)收入總額為225.39億元，14家營收呈現(xiàn)正增長趨勢;凈利潤方面，16家企業(yè)全部處于盈利狀態(tài)，13家企業(yè)凈利潤處于正增長狀態(tài)。

科創(chuàng)板帶來新機遇

觀察這些新上市環(huán)保公司，筆者發(fā)現(xiàn)，萬德斯、京源環(huán)保、金科環(huán)境等9家環(huán)保企業(yè)選擇在科創(chuàng)板上市。9家企業(yè)營業(yè)收入總額為46.51億元，凈利潤總額約11.78億，都處于盈利狀態(tài)。

2018年，環(huán)境產(chǎn)業(yè)遭遇“資本寒冬”，環(huán)境產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)資本估值平均跌幅超過50%，十幾年一直高歌猛進的環(huán)境企業(yè)被踩了“急剎車”，行業(yè)格局發(fā)生了巨變，市場信心驟減。在國家污染攻堅戰(zhàn)的決定性階段，亟需能真正解決環(huán)境問題的技術、模式出現(xiàn)，能突破“創(chuàng)新者的窘境”，具有破壞性創(chuàng)新能力的中小企業(yè)將迎來天時地利的大好時機，科創(chuàng)板的推出給了這類企業(yè)一個很好的融資通道，提供了發(fā)展機遇。有相關數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月25日，2020年科創(chuàng)板募資金額高達2179億元，位居四大市場首位。

環(huán)保市場也抓住了科創(chuàng)板上市這一機遇，實現(xiàn)了企業(yè)的加速騰飛。科創(chuàng)板正式開市以來已有近20家環(huán)保上市公司，從業(yè)績表現(xiàn)來看，這些科創(chuàng)板環(huán)保上市公司的營業(yè)收入總額約為94.09億元，凈利潤約為20.45億元，全部處于盈利狀態(tài)。

科創(chuàng)板未來是否還將繼續(xù)受到環(huán)保企業(yè)的“青睞”，中國水網(wǎng)拭目以待。

退市風險不容小覷

近年來，“退市”成為A股市場的關鍵詞之一?！督?jīng)濟參考報》初步統(tǒng)計，2021年以來A股市場退市的上市公司已有15家，其中12家強制退市，1家重大違法強制退市，2家主動退市。而在環(huán)保產(chǎn)業(yè)，中國水網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，盛運環(huán)保、神霧環(huán)保技術股份有限公司、*ST節(jié)能(神霧節(jié)能股份)、*ST凱迪( 凱迪生態(tài)環(huán)境科技股份有限公司)、天翔環(huán)境等多家環(huán)保企業(yè)也在2020年告別上市公司陣營。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，當前A股市場已進入大浪淘沙且更包容的時代，預測2021年強制退市公司數(shù)量有望突破30家。

近年來，證券市場監(jiān)管趨嚴，對上市公司提出了更高的要求。2020年年底，滬深交易所分別發(fā)布了退市新規(guī)，從嚴設置重大財務造假量化指標。今年的政府工作報告在提及資本市場的重點工作時，明確提出“完善常態(tài)化退市機制”。今年3月，上交所發(fā)布了相關實施細則，對退市新規(guī)進行進一步完善和補充。川財證券研究所所長、首席經(jīng)濟學家陳靂認為：“隨著退市新規(guī)和實施細則的發(fā)布，退市制度已逐漸趨于完善，退市效率極大程度上得到提高，也為后續(xù)全面注冊制的推進奠定堅實的基礎?！?/p>

環(huán)境產(chǎn)業(yè)上市公司不能在變革的大背景下獨善其身，擬IPO環(huán)保公司也不能掉以輕心。今年2月24日，有7家企業(yè)主動撤回材料終止IPO。值得注意的是，撤回的7家中，有5家是被抽中現(xiàn)場檢查的企業(yè)，其中包括兩家從事生態(tài)環(huán)保和環(huán)境治理行業(yè)的企業(yè)。這都是因為證監(jiān)會于今年1月發(fā)布的新規(guī)——《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》，根據(jù)規(guī)定，在發(fā)行上市審核和注冊階段，首發(fā)企業(yè)存在與發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求相關的重大疑問或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，可以列為檢查對象。檢查內容為首發(fā)企業(yè)信息披露質量及中介機構執(zhí)業(yè)質量。

“打鐵還需自身硬”，上市作為一項重要的融資渠道，助力企業(yè)實現(xiàn)質變性發(fā)展的同時，也會帶來一定程度上的風險。這些退市環(huán)保企業(yè)的前車之鑒，也提醒環(huán)境產(chǎn)業(yè)上市公司要更多關注增長質量，才能行穩(wěn)致遠。

185家涉環(huán)保上市公司2020年業(yè)績詳細大數(shù)據(jù)

△ 雅居樂集團、粵海投資、康佳集團、泰達股份等4家公司主業(yè)均不以環(huán)保為主要方向，但是在環(huán)保領域影響較大，同時環(huán)保板塊營業(yè)收入在上市公司公告中可被獲得，相關業(yè)績經(jīng)調整后列入營收榜，并突出顯示(上表為中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計得出，如有遺漏，敬請諒解，歡迎留言補充)

編輯：陳偉浩