近日，一紙政策春風為備受應收賬款困擾的中小企業(yè)送來暖意。

2月6日，中國人民銀行聯(lián)合五部委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范供應鏈金融業(yè)務引導供應鏈信息服務機 構(gòu)更好服務中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知 (征求意見稿)》（以下簡稱為“《通知》”）公布。

這份新政的出臺，讓經(jīng)歷類似于萬德斯與周口市淮陽區(qū)城市管理局服務合同糾紛案的環(huán)保行業(yè)同仁們，看到了破解困局的曙光。

這份21條的《通知》直擊中小企業(yè)經(jīng)營痛點。在環(huán)保工程等資金密集行業(yè)，常見"大企業(yè)拖款、小企業(yè)墊資"的怪圈——核心企業(yè)利用市場優(yōu)勢地位，將應付賬款層層轉(zhuǎn)嫁，甚至通過供應鏈金融工具變相延長賬期。

新政精準施策，構(gòu)建起三層防護網(wǎng)：

第一層是"源頭管控"，該《通知》要求，發(fā)展供應鏈金融應以服務實體經(jīng)濟、服務社會民生、服務國家戰(zhàn)略為出發(fā)點。供應鏈核心企業(yè)要及時支付中小企業(yè)款項，不得利用優(yōu)勢地位拖欠中小企業(yè)賬款，或不當增加中小企業(yè)應收賬款。供應鏈信息服務機構(gòu)要堅持信息服務的本職定位，不得直接或間接歸集資金，未依法獲得許可不得開展金融業(yè)務，杜絕信息中介異化為信用中介。

第二層設置"賬期防火墻"，《通知》明確應收賬款電子憑證規(guī)范管理基本框架，加強中小企業(yè)賬款及時支付。為加強中小企業(yè)付款保障，防止利用應收賬款拉長賬期，《通知》要求，應收賬款電子憑證付款期限原則上應在 6 個月以內(nèi)，最長不超過 1 年。付款期限超過 6 個月的，商業(yè)銀行應對賬期合理性和行業(yè)結(jié)算慣例加強審查，審慎開展融資業(yè)務。 這比現(xiàn)行行業(yè)普遍存在的12-18個月賬期縮短近半。

第三層建立"風險隔離帶"，《通知》要求，應收賬款電子憑證融資應在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進行擔保登記。應收賬款債務人到期未按約定付款，或存在發(fā)行債券違約、承兌票據(jù)持續(xù)逾期等情形的，供應鏈信息服務機構(gòu)應及時停止為其新開立應收賬款電子憑證提供服務。建立有關(guān)業(yè)務信息歸集、查詢、風險監(jiān)測等機制，便于各方有效掌握識別核心企業(yè)風險情況。

針對中小企業(yè)應收賬款難題，《通知》提出了一系列規(guī)范措施和支持政策，從縮短賬期、強化貿(mào)易真實性管理、優(yōu)化融資環(huán)境等多維度為中小企業(yè)紓困。

一、縮短應收賬款賬期，加速資金回籠

如前所述，《通知》明確要求供應鏈核心企業(yè)及時支付中小企業(yè)款項，并規(guī)定應收賬款電子憑證付款期限原則上應在6個月以內(nèi)，最長不超過1年。對于超過6個月的業(yè)務，商業(yè)銀行應對賬期合理性和行業(yè)結(jié)算慣例加強審查，審慎開展融資業(yè)務。此舉直接針對核心企業(yè)利用優(yōu)勢地位拉長賬期的問題，通過縮短賬期緩解中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力，降低因賬款積壓導致的流動性風險。

二、強化貿(mào)易背景審查與管控，降低虛假交易風險

《通知》要求應收賬款電子憑證的開立、轉(zhuǎn)讓應具備真實貿(mào)易背景，不得基于預付款開立。同時強調(diào)，供應鏈信息服務機構(gòu)需對憑證轉(zhuǎn)讓層級和筆數(shù)進行合理管控，對異常拆分轉(zhuǎn)讓行為進行風險核查和提示報告。商業(yè)銀行為拆分后的應收賬款電子憑證提供融資，應加強貿(mào)易背景審查，不得為債權(quán)債務關(guān)系不清晰的應收賬款電子憑證提供融資。這一措施從源頭減少虛假應收賬款的形成，保障中小企業(yè)應收賬款的真實性和可回收性。

三、規(guī)范核心企業(yè)行為，降低“以大欺小”風險

針對核心企業(yè)可能存在的利用優(yōu)勢地位拖欠賬款或不當增加應收賬款的行為：

《通知》明確提出，不得利用優(yōu)勢地位拖欠中小企業(yè)賬款或不當增加中小企業(yè)應收賬款，不得要求中小企業(yè)接受不合理的付款期限，不得強制中小企業(yè)接受各類非現(xiàn)金支付方式和利用非現(xiàn)金支付方式變相延長付款期限。

不得強制供應鏈鏈上企業(yè)與特定融資方以高于合理市場利率的水平獲取融資服務，不得以應收賬款確權(quán)等名義對鏈上企業(yè)進行收費、獲取不當費用返還或者侵害鏈上企業(yè)合法權(quán)益。

通過約束核心企業(yè)的權(quán)力濫用，中小企業(yè)在供應鏈中的議價能力和權(quán)益得到強化。

四、優(yōu)化商業(yè)銀行風險管理，提升融資服務質(zhì)效

《通知》要求商業(yè)銀行完善供應鏈金融信用風險管理，嚴防對核心企業(yè)多頭授信、過度授信以及利用供應鏈金融業(yè)務加劇上下游賬款拖欠。同時，鼓勵發(fā)展多樣化的供應鏈金融模式。如支持供應鏈上中小企業(yè)開展信用貸款及訂單貸款、存貨貸款、倉單質(zhì)押貸款等動產(chǎn)和權(quán)利質(zhì)押融資業(yè)務。這些措施既降低系統(tǒng)性風險，又提升中小企業(yè)獲得融資的可得性和效率。

五、規(guī)范供應鏈信息服務機構(gòu)，保障資金與信息安全

《通知》明確供應鏈信息服務機構(gòu)不得直接或間接歸集資金，杜絕信息中介異化為信用中介，并禁止未依法獲得許可的機構(gòu)開展支付結(jié)算、融資擔?；蛸J款保理等金融業(yè)務，同時，要求服務機構(gòu)保障系統(tǒng)安全性和數(shù)據(jù)隱私，防止信息泄露和資金挪用。通過規(guī)范服務機構(gòu)行為，中小企業(yè)的融資信息透明度和資金安全性得以提升。

六、建立多層次風險監(jiān)測體系，推動市場平穩(wěn)過渡

《通知》由中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、最高人民法院、國家發(fā)展改革委、商務部、市場監(jiān)管總局等共同發(fā)布，多部門發(fā)力，更好指導行業(yè)加強業(yè)務監(jiān)管和管控?！锻ㄖ分幸仓攸c強調(diào)，要求供應鏈信息服務機構(gòu)建立業(yè)務信息歸集和風險預警與管控。此外，為市場機構(gòu)設置兩年過渡期，允許逐步整改以適應新規(guī)，避免政策突變對中小企業(yè)造成沖擊。

編輯：李丹