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薛濤：問渠哪得清如許?

薛濤：激蕩十年的系統(tǒng)化變革之路

隨著國家及民眾對居住環(huán)境的日益重視，環(huán)境治理需求被進一步釋放。政策出臺、項目不斷，企業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增加，在很多人看來，環(huán)境產(chǎn)業(yè)已呈現(xiàn)出了“火熱”狀態(tài)。而在E20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人、E20研究院執(zhí)行院長薛濤看來，當前的環(huán)境市場正如早春時節(jié)，看似陽光明媚，身在其中的人卻能感到寒冷。在近日舉辦的“E20環(huán)境產(chǎn)業(yè)圈層閉門年會暨E20俱樂部企業(yè)家迎春私享會中，薛濤分享了他對新階段環(huán)境產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢的思考。

今天跟大家分享一下2017年環(huán)保產(chǎn)業(yè)所處的環(huán)境和我自己的感知情況，我用了“春江水暖誰先知，問渠那得清如許”來形容。

幾年來總體而言我們環(huán)保產(chǎn)業(yè)稱得上是最好的年代，但是企業(yè)家們也還是經(jīng)常覺得缺少方向，時常感到困難和機遇交織在一起。2017年這個冬季和2018年即將來到的春天，很多東西都在發(fā)生著深刻的變化。我看到，在這樣一個變動中，優(yōu)秀的企業(yè)家的心是恒定的。如果企業(yè)家能夠做到心定，找到大的方向，外部的變化不會阻擋企業(yè)進步的腳步。這是我跟大家分享的重要主題。

這次十九大的精神讓人想起那部很火的電視劇的名字——“人民的名義”，黨在強調(diào)不忘初心、人民的利益高于一切。以此為前提，落實到環(huán)保產(chǎn)業(yè)的就是我們說的天藍、地綠、水清。追尋這個核心的要義，就是企業(yè)家制定戰(zhàn)略的最根本出發(fā)點。即便要面對生存和發(fā)展的壓力，環(huán)保企業(yè)家也是非常幸福的，因為我們環(huán)保行業(yè)是造福于人民的。企業(yè)家能否真正將這個美好的目的實現(xiàn)，決定了企業(yè)長期發(fā)展的順利與否。

在十九大提出的生態(tài)文明、綠色轉(zhuǎn)型的方向下，中國的環(huán)保發(fā)展之路到底在哪里，值得我們思考。很多事物已經(jīng)無法用簡單的照搬西方經(jīng)驗，比如說PPP的方向在哪里，垃圾分類到底能不能做?環(huán)保行業(yè)中目前依然存在大量的關(guān)系市場、監(jiān)管不到位的問題，到哪一天能夠解決?就像剛才前面說的，看起來春江水暖，但實際上和南方雪中的冬季一樣，雖然變得很美但寒冷。

客觀地說，前三年，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的很多商機很多是得益于泡沫化的，但到今年年底，A方陣企業(yè)都感受到了金融系統(tǒng)的整肅以及金融市場去杠桿的變化。此外，這一年，環(huán)保監(jiān)管力度非常大，北京PM2.5治理的年度成績幾乎接近2020年的規(guī)劃目標。為什么說是一個水落石出的年代?因為我們看到除了運動化、行政化、短期化的行為以外，國家還希望建立更多的長效機制，因而各項制度也在不斷完善。在2017年，產(chǎn)業(yè)主要有以下幾項特征：

環(huán)保督查常態(tài)化。E20環(huán)境平臺總結(jié)出的2017年環(huán)保十大新聞中的頭條，就是環(huán)保督查的常態(tài)化。這一年拘留了1527人，問責18199人，約談黨政干部18448人。此外，還有13.5萬的信訪舉報， 14.3億的環(huán)保罰款。地方政府面臨的環(huán)保督查壓力非常大。在督查常態(tài)化的情況下，對于環(huán)保企業(yè)來說，既是機會也是壓力。

實施排污許可證制度，強化排污者責任。目前，已為15個行業(yè)發(fā)下了1106張許可證，其中，環(huán)保部的重點督查行業(yè)——造紙行業(yè)下發(fā)張數(shù)最多，有209張，占18.9%;農(nóng)副食品加工業(yè)有10張，占0.9%。同時，核發(fā)通過率卻呈現(xiàn)相反的態(tài)勢：核發(fā)張數(shù)最少的農(nóng)副食品加工業(yè)和制革行業(yè)，申報通過率達100%;許可證張數(shù)多的印染行業(yè)，核發(fā)通過率卻最低，只有47.44%。真正能把環(huán)保做好的企業(yè)才能獲得排污許可證，這也是政策為環(huán)境產(chǎn)業(yè)釋放的需求和紅利。排污許可證的長效機制配合短期的環(huán)保督查，背后的大背景是中國特色的國家治理之路，黨將發(fā)揮決定性作用。

信息公開逐步推進。個人認為，信息公開是環(huán)境監(jiān)管制度中一個重要的補充因素，這部分在未來會得到不斷加強，而且這方面的改革其實在國家社會管理的各個方面都在同步展開。目前，政府財政預算的公開越來越做得徹底，環(huán)保部、住建部作為行業(yè)主管部門要求環(huán)境設(shè)施向民眾公開，財政部PPP數(shù)據(jù)也在逐步公開。所有的改革方向都在指向通過公開約束政府自身的治理行為、公共服務(wù)行為和所參與的經(jīng)濟行為。不但是政府信息正走向全面公開，企業(yè)信息也是，甚至個人行為也在收到信息網(wǎng)絡(luò)完善下的監(jiān)管。信息公開不但約束地方政府和中央政府的行為，同時也加強了企業(yè)發(fā)展過程中的規(guī)范性和自律性。

另外，國家在做信用體系大數(shù)據(jù)的建設(shè)下，來自于大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的最新技術(shù)，為環(huán)保企業(yè)帶來了很大影響。跟垃圾焚燒行業(yè)直接相關(guān)的是“裝樹聯(lián)”的工作。“裝樹聯(lián)”工作從2017年開展，現(xiàn)在400多個廠實現(xiàn)了實時監(jiān)控、信息公開。長期以來，垃圾焚燒行業(yè)的爭議點就是排放是否達標，現(xiàn)在“裝樹聯(lián)”基本解決了這個問題，雖然還不能完全監(jiān)管飛灰是否得到了妥善處理，但未來兩到三年內(nèi)，這張大網(wǎng)將越來越緊。

環(huán)保稅的實施。環(huán)保稅是國家從頂層結(jié)構(gòu)出發(fā)，為環(huán)境長效機制建設(shè)規(guī)劃的重要制度。費改稅強制征收會為地方政府增加財政收入，因而將強化地方政府環(huán)保監(jiān)管的動力，促進企業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型。這將帶來檢測、監(jiān)測、危廢處理等第三方市場的加速釋放，在此，E20提醒所有的環(huán)保企業(yè)，要在戰(zhàn)略發(fā)展上更重視技術(shù)和運營、長效、穩(wěn)定。我們還關(guān)注到，環(huán)保工業(yè)企業(yè)在綠色化轉(zhuǎn)型過程中，在內(nèi)部綠色制造、綠色生產(chǎn)方面的投入非常大，在這波政策紅利中，環(huán)保企業(yè)如果只做末端治理，不能全面參與到工業(yè)企業(yè)的綠色化進程中間，會有被排異的風險。

GEP考核箭在弦上。秋天的時候，E20在黃山開了一次論壇，其中提到一個重要的概念，就是GEP。GEP代表城市生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值，是國家發(fā)改委、環(huán)保部、國家林業(yè)局、國家標準委員會、中國中科院等聯(lián)合推出的概念體系。部委將聯(lián)合制定《GEP核算技術(shù)規(guī)范》，把GEP納入生態(tài)文明目標考核體系。我們觀察到，垃圾分類和后端的資源化、有機物的還田等內(nèi)容也將會是GEP中的細節(jié)考核目標，這個目標將會改變我們對垃圾分類價值評估的看法。垃圾分類直觀上帶來成本的增加，而在將來GEP中進行考核的時候，這塊費用如何消化，也是我們做環(huán)衛(wèi)、做垃圾末端治理的企業(yè)需要思考的方向。

PPP規(guī)范化、去杠桿、地方債。近年來，PPP大潮來得太快太急。去年9月份，我總結(jié)了史部長講話里對不規(guī)范PPP所出現(xiàn)的“三化”問題：短期工程化、融資債務(wù)化、邊界模糊化。這三個方面違背了PPP推出的初衷。我們面臨著空前復雜的環(huán)境，任何一類改革都可能會受到利益集團的捆綁、部委關(guān)系的制約、政策之間的相互沖突、各主體不能完全溝通帶來的動作變形等。改革進入深水區(qū)，但規(guī)范化工作也在不斷推進。國家接連發(fā)布了PPP相關(guān)規(guī)范文件，用以加強PPP資本金來源監(jiān)管、避免工程導向、鋼化10%約束、績效捆綁30%等。

PPP規(guī)范化，強調(diào)效果的輸出，強度運營的特點。如果環(huán)境治理企業(yè)不能實現(xiàn)長期的環(huán)境治理效果的達成，則企業(yè)獲得的利潤、增長的動力都將是不穩(wěn)定的。PFI項目的減少也與政府降杠桿、資管六條帶來資本金募集壓力等因素有關(guān)。這次PPP規(guī)范對參與城市河道、海綿城市、地下管廊等面源的企業(yè)產(chǎn)生了影響。這次PPP規(guī)范中，受沖擊最小的是固廢領(lǐng)域，因為固廢行業(yè)運營屬性非常強;相對保守一些、不涉及水環(huán)境PFI業(yè)務(wù)的水務(wù)運營企業(yè)，受到的影響也較小。

環(huán)保企業(yè)IPO。在去年，環(huán)境產(chǎn)業(yè)在資本市場有很多喜報，很多環(huán)保公司成功上市，在去年9月份之前，整個IPO通過率是83%，環(huán)保的IPO通過率是87.5%。9月之后有了很多調(diào)整，IPO整體通過率降到51%，環(huán)保IPO通過率則低于整體，降至20%。到今年1月份，還出現(xiàn)了七否六、五否四的情況。這些變化，并非因為規(guī)則改變了，而是有一些法規(guī)所要求的規(guī)則我們一直不把它當回事兒。舉個例子，在這次被否決和延期的案例中，有一個原因是因為BOT項目在獲得時，沒有經(jīng)過公開競爭程序，這個坑是沒法補的。類似的規(guī)則，現(xiàn)在國家出臺了很多文件，要求公開競爭的程序。以前，我們沒把項目的一些不規(guī)范當回事兒，但從IPO趨勢看，個人覺得市場將走向是長期規(guī)范化。