香梨股份(600506)23日披露重組預(yù)案，公司間接控股股東新疆昌源水務(wù)集團(tuán)有限公司擬借殼香梨股份上市，重組完成后，香梨股份由農(nóng)業(yè)股變身水務(wù)股，主業(yè)在農(nóng)、林、果業(yè)種植等基礎(chǔ)上，拓展至城市及工業(yè)供水業(yè)務(wù)。

昌源水務(wù) 28億資產(chǎn)借殼上市

預(yù)案顯示，香梨股份擬向公司實(shí)際控制人中國水務(wù)投資有限公司、新疆新業(yè)國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司等4名股東，非公開發(fā)行股份購買中國水務(wù)投資控股子公司新疆昌源水務(wù)集團(tuán)有限公司100%股權(quán)，并吸收合并昌源水務(wù)；同時(shí)，昌源水務(wù)吸收合并其全資子公司——香梨股份第一大股東新疆融盛投資有限公司。本次重組后，融盛投資持有的香梨股份25.22%的股份（即3725.5813萬股）將注銷，昌源水務(wù)全部股權(quán)置入上市公司，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為城市及工業(yè)供水，中國水務(wù)投資成為香梨股份的直接控股股東。

與此同時(shí)，公司擬向中國水務(wù)投資、新疆新業(yè)、硅谷天堂恒信等非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過交易總額的25%，即募集配套資金上限約為8.21億元。資金將用于提高重組項(xiàng)目整合績(jī)效，主要用于本次并購重組所涉及標(biāo)的資產(chǎn)在建項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)資金安排等。

根據(jù)預(yù)案，昌源水務(wù)于2013年3月31日未經(jīng)審計(jì)的模擬母公司報(bào)表股東權(quán)益賬面價(jià)值約為19.11億元，預(yù)估值約為27.92億元，預(yù)估值較賬面價(jià)值增值8.81億元，增值率約46.11%。

本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)和發(fā)行股份募集配套資金發(fā)行價(jià)格均為8.83元/股。根據(jù)擬購買資產(chǎn)預(yù)估值和發(fā)行價(jià)格，香梨股份預(yù)計(jì)向昌源水務(wù)全體4名股東中國水務(wù)投資、新疆新業(yè)、湖北瑞麒、深圳博納發(fā)行股份數(shù)約3.16億股購買其合計(jì)持有的昌源水務(wù)100%股權(quán)。

重組上市 整合水務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

香梨股份是國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，主要從事庫爾勒香梨的種植、加工和銷售，兼營(yíng)種子、苗木的繁育生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等。由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)單一，產(chǎn)品種類不夠豐富，銷售渠道相對(duì)狹窄，加之受林果行業(yè)氣候、季節(jié)制約、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等影響，2012年公司營(yíng)業(yè)收入6075.31萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)處于虧損狀態(tài)，當(dāng)年虧損561.46萬元。

昌源水務(wù)主要經(jīng)營(yíng)城市自來水供水業(yè)務(wù)及工礦供水業(yè)務(wù)。目前，昌源水務(wù)下屬水務(wù)子公司主要有準(zhǔn)東供水、阜康供水、銀泉供水、哈密水務(wù)、阿勒泰供水、輪臺(tái)供水、艾比湖供水和阜源供水。其中，輪臺(tái)供水、艾比湖供水和阜源供水的供水項(xiàng)目正在建設(shè)中。2012年昌源水務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.38億元，凈利潤(rùn)2.36億元；2013年一季度營(yíng)業(yè)收入8516.42萬元，凈利潤(rùn)4168.11萬元。為配合重組，昌源水務(wù)擬將4個(gè)電力公司股權(quán)、酒店等資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

本次重組完成后，昌源水務(wù)57.45億元的總資產(chǎn)將注入香梨股份，香梨股份在既有的農(nóng)業(yè)、林業(yè)、果業(yè)種植及農(nóng)副產(chǎn)品加工和銷售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，主業(yè)拓展至城市及工業(yè)供水業(yè)務(wù)，公司整體盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

具有良好盈利性的昌源水務(wù)借香梨股份本次重組將實(shí)現(xiàn)其全部資產(chǎn)整體上市，有助于加速新疆區(qū)域內(nèi)的水務(wù)產(chǎn)業(yè)整合，進(jìn)一步提高公司水務(wù)項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)行效率，提高區(qū)域內(nèi)水資源的利用效率。 （中國水網(wǎng)整理）

編輯：鄭巖