2012年以來，國家“十二五”規(guī)劃的相繼出臺，國家對固廢行業(yè)的投入逐漸加大，對固廢市場的發(fā)展也越來越重視。環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策整體向好，然而固體領(lǐng)域內(nèi)各細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展程度不一。與此同時，2012年，我國經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)歷了先下行再回升的過程，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)仍處于調(diào)整階段。在此背景下，固廢產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀如何？競爭主體怎樣表現(xiàn)？政策和市場又將走向何方？本期思考《2012年中國固廢產(chǎn)業(yè)全年總結(jié)與展望》，將給出一些基于研究院視角的答案，供大家參考。

2012年中國固廢產(chǎn)業(yè)全年總結(jié)與展望
作者：傅濤 傅佳泠
二零一三年二月

“十二五”五年規(guī)劃期已走過二個年頭，回顧2012年度，政策密集出臺、市場變幻機(jī)會涌現(xiàn)。固廢行業(yè)的發(fā)展面臨著“喜”與“憂”的雙重局面。“喜”在國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展在政策、投融資等方面的支撐傾斜，“憂”在國內(nèi)外金融形勢的嚴(yán)峻、經(jīng)濟(jì)的不景氣。年初，從《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的出臺到“十八大”對生態(tài)文明的強(qiáng)化，“美麗中國”的提出，為中國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了前所未有的機(jī)遇。

一、 政策背景

1. 千億投資引領(lǐng)“十二五”行業(yè)規(guī)劃

為促進(jìn)行業(yè)快速、健康發(fā)展，2012年國務(wù)院辦公廳、發(fā)改委、住建部、環(huán)保部、工信部發(fā)布了一系列設(shè)施建設(shè)投資、污染防治及科技創(chuàng)新等多個行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，極大的刺激了固廢行業(yè)的發(fā)展。“十二五”行業(yè)規(guī)劃紛出臺：

設(shè)施建設(shè)規(guī)劃:5月4日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》, 根據(jù)規(guī)劃，“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)總投資約2636億元，是“十一五”期間投資需求的3.05倍。規(guī)劃中，污泥處理處置、餐廚垃圾投資規(guī)劃得以進(jìn)一步明確,餐廚垃圾專項(xiàng)工程投資109億元，占4.1%,此外,無害化處理設(shè)施投資1730億元（含“十一五”續(xù)建投資345億元），占65.6%。

污染防治規(guī)劃：2012年年初發(fā)布的《國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》中明確提出要加強(qiáng)土壤環(huán)境保護(hù)，加強(qiáng)重金屬等重點(diǎn)領(lǐng)域環(huán)境風(fēng)險防控，遏制重金屬污染事件的高發(fā)態(tài)勢。

10月8日，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部和衛(wèi)生部聯(lián)合印發(fā)了《“十二五”危險廢物污染防治規(guī)劃》，闡明了未來五年我國危險廢物污染防治工作的目標(biāo)和任務(wù)，帶動和推動危險廢物利用處置設(shè)施的建設(shè)和行業(yè)的發(fā)展。規(guī)劃指出到2015年，全國危險廢物產(chǎn)生單位和經(jīng)營單位的危險廢物規(guī)范化管理抽查合格率分別達(dá)到90%和95%以上。重點(diǎn)工程資金需求為261億元，預(yù)計(jì)“十二五”期間，危廢利用產(chǎn)業(yè)總價值預(yù)計(jì)超2000億元。

目前由環(huán)保部牽頭制定的《全國土壤環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》已進(jìn)入國務(wù)院審批程序，有望于近期正式對外公布。根據(jù)規(guī)劃，“十二五”期間，用于全國污染土壤修復(fù)的中央財(cái)政資金將達(dá)300億元?！吨袊寥牢廴痉乐畏ā妨⒎▽?。

資源綜合利用及科技創(chuàng)新規(guī)劃：2012年1月，發(fā)改委和工信部分別印發(fā)了《“十二五”資源綜合利用指導(dǎo)意見》和《大宗工業(yè)固體廢物綜合利用“十二五”規(guī)劃》。后者提出，到2015年全國大宗工業(yè)固體廢物綜合利用量達(dá)到16億噸，綜合利用率達(dá)到50%，年產(chǎn)值5000億元?！笆濉逼陂g全國大宗工業(yè)固體廢物綜合利用量達(dá)到70億噸； 04月13日，科技部等國務(wù)院七部門聯(lián)合印發(fā)了《國家廢物資源化科技工程十二五專項(xiàng)規(guī)劃》，明確了工業(yè)固廢、垃圾與污泥等廢物資源化科技工程為優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域和重點(diǎn)任務(wù)，推動行業(yè)的科技創(chuàng)新。

此外，《環(huán)境服務(wù)業(yè)“十二五”規(guī)劃》也處于意見征求階段。根據(jù)征求意見稿所提目標(biāo)，到2015年，環(huán)境服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占環(huán)保產(chǎn)業(yè)的比重達(dá)到30%以上，發(fā)展10至20個年產(chǎn)值在100億以上的全國型綜合性環(huán)境服務(wù)集團(tuán)，在部分領(lǐng)域開展合同環(huán)境試點(diǎn)。

2. 垃圾發(fā)電補(bǔ)貼明確 收費(fèi)機(jī)制仍待完善

根據(jù)規(guī)定，我國城市生活垃圾處理費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的管理權(quán)限由城市人民政府負(fù)責(zé)。據(jù)中國固廢網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2012年，全國36個重點(diǎn)城市中有32個城市征收了生活垃圾處理費(fèi)，僅有4個城市:沈陽市、上海市、寧波市和拉薩市尚未開征收垃圾處理費(fèi)。但目前各地正在積極論證和調(diào)研垃圾處理費(fèi)的征收情況，收費(fèi)機(jī)制正逐步走向完善。由于固廢處理運(yùn)營商是以與政府結(jié)算垃圾處理補(bǔ)貼費(fèi)為重要收入來源，因此政府是否能足額按時支付補(bǔ)貼是投資運(yùn)營商需要考慮的重點(diǎn)。

垃圾處理費(fèi)征收目前以上門征收為主，據(jù)中國固廢網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，全國至少有20多個城市采用和垃圾處理費(fèi)和水費(fèi)捆綁收取的形式。在福建、江蘇等地還采取了將水費(fèi)與電力、燃?xì)獾仁姓召M(fèi)相結(jié)合的形式。江西省去年也出臺政策，鼓勵地方試行垃圾處理費(fèi)與水費(fèi)合并收取。

污泥處理處置，作為水和固廢的交叉行業(yè)，更需要完善收費(fèi)機(jī)制。根據(jù)環(huán)保部2009年《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術(shù)政策（試行）》，“污水處理費(fèi)應(yīng)包括污泥處理處置運(yùn)營成本；通過污水處理費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼等途徑落實(shí)污泥處理處置費(fèi)用，確保污泥處理處置設(shè)施正常穩(wěn)定運(yùn)營”。目前，政府投資仍然是污泥處理處置項(xiàng)目投資的最主要方式。若政府支付的污水處理費(fèi)和補(bǔ)貼不足以抵消企業(yè)處理成本，那企業(yè)就不愿意再處理污泥。城市污泥處理嚴(yán)重缺乏專門的經(jīng)濟(jì)支撐體系。目前我國多數(shù)城市征收的污水處理費(fèi)，由于征收標(biāo)準(zhǔn)較低，往往連維持污水廠的正常運(yùn)行都有困難，污泥處理費(fèi)未開征，運(yùn)行資金沒有著落，很多城市征收污水處理費(fèi)尚且存在很多困難，征收污泥處理費(fèi)或者提高污水費(fèi)補(bǔ)貼更為困難，收費(fèi)機(jī)制難以建立。

3月28日，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善垃圾焚燒發(fā)電價格政策的通知》。該政策規(guī)范了以生活垃圾為原料的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的價格，直接利好企業(yè)，垃圾焚燒發(fā)電或?qū)⒂瓉戆l(fā)展契機(jī)，各地掀起一場“垃圾發(fā)電”熱潮。不過前期投資成本太大、發(fā)電本身利潤太低，反對聲音過多等不利因素，依然給行業(yè)發(fā)展帶來了阻力。

3. 鼓勵民間資本進(jìn)入 產(chǎn)業(yè)時代來臨

2012年是實(shí)施“十二五”規(guī)劃承上啟下的重要一年。為吸引民間資本進(jìn)入，在國務(wù)院的統(tǒng)一部署下，一系列促進(jìn)民間資本發(fā)展的政策出臺。改革仍處于攻堅(jiān)克難的關(guān)鍵時期。
3月18日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見的通知，要求抓緊完善鼓勵引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的配套措施和實(shí)施細(xì)則。鼓勵民間資本進(jìn)入市政、能源、等領(lǐng)域，鼓勵、引導(dǎo)民間資本進(jìn)行重組聯(lián)合和參與國有企業(yè)改革。完善扶持小型微型企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅金融政策，支持中小型企業(yè)上市融資，繼續(xù)推進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)。深化流通體制改革。

6月8日，住建部發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市政公用事業(yè)領(lǐng)域的實(shí)施意見的通知》。6月27日，發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于利用價格杠桿鼓勵和引導(dǎo)民間投資發(fā)展的實(shí)施意見》，進(jìn)一步明確了促進(jìn)民間投資發(fā)展的價格政策措施。主要是通過深化價格改革，對公共事業(yè)實(shí)施支持性價格政策，充分調(diào)動民間資本參與相關(guān)領(lǐng)域投資經(jīng)營的積極性。同時，加大涉企收費(fèi)減免力度，規(guī)范金融服務(wù)價格行為，加強(qiáng)市場價格監(jiān)管，推進(jìn)價格和收費(fèi)信息公開，優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

7月9日和10日，在國務(wù)院兩次經(jīng)濟(jì)形勢座談會上，溫家寶總理指出：要抓好落實(shí)鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的“新36條”，尤其要在鐵路、市政、能源等領(lǐng)域提振投資者信心。

10月31號的國務(wù)院常務(wù)會議上，環(huán)保部提出，將按照“誰投資、誰受益”的原則，引導(dǎo)和鼓勵社會資金參與土壤污染防治。

4. 財(cái)稅支持資源利用 環(huán)境稅提上日程

為鼓勵資源綜合利用，規(guī)范循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展專項(xiàng)資金管理，7月20日，財(cái)政部、發(fā)改委聯(lián)合制定并印發(fā)了《循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》，自2012年9月1日起施行?！掇k法》明確了包括餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理、園區(qū)循環(huán)化改造示范等7大專項(xiàng)資金支持領(lǐng)域?！掇k法》其中對于支餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理、園區(qū)循環(huán)化改造示范等工作的專項(xiàng)資金，采取預(yù)撥與清算相結(jié)合的綜合財(cái)政補(bǔ)助方式，需簽訂承諾書?！掇k法》支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)能力建設(shè)，納入國務(wù)院有關(guān)部門的部門預(yù)算。

11月20日，財(cái)政部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，三年來，中央財(cái)政累計(jì)安排51億元，支持建成湖南汨羅循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園等29個國家“城市礦產(chǎn)”示范基地、49個餐廚廢棄物無害化處理和資源化利用試點(diǎn)、27個循環(huán)化改造園區(qū)。

此外，9月23日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》，要求進(jìn)一步強(qiáng)化和完善政策措施，引導(dǎo)鼓勵企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新主體。加大對中小企業(yè)、微型企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)政和金融支持，落實(shí)好相關(guān)稅收優(yōu)惠政策；擴(kuò)大科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金規(guī)模，通過貸款貼息、研發(fā)資助等方式支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動等。國內(nèi)關(guān)于環(huán)境稅的討論已逾10年。2012年8月30日，全國人大常委會首次審議環(huán)境保護(hù)法修正案草案（以下簡稱草案）。草案明確，我國污染物排放收費(fèi)制度將進(jìn)行改革，為今后國家設(shè)立環(huán)境稅留有空間。實(shí)際上，多個國家政策文件和財(cái)政部、環(huán)保部相關(guān)官員多次提及環(huán)境稅正在研究制定，并于“十二五”期間逐步開征。專家認(rèn)為，開征環(huán)境稅首先應(yīng)理順整個稅收體制的關(guān)系，并逐步實(shí)現(xiàn)“費(fèi)改稅”，開征獨(dú)立環(huán)境稅。

二、 市場熱點(diǎn)

在政策推動的背景下，一方面，垃圾焚燒發(fā)電、餐廚垃圾、環(huán)境修復(fù)、垃圾滲濾液等固廢行業(yè)多個細(xì)分領(lǐng)域市場逐漸走熱，吸引著越來越多企業(yè)的參與，進(jìn)入“十二五”以來，在政策與市場的帶動下，原來以水務(wù)市場為主的知名企業(yè)，開始通過收購/并購的方式進(jìn)入到固廢領(lǐng)域，攪動了固廢行業(yè)的一池春水。另一方面，固廢企業(yè)各顯市場神通，有計(jì)劃的執(zhí)行著上市融資計(jì)劃，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、商業(yè)模式創(chuàng)新也在加緊進(jìn)行中，以實(shí)實(shí)在在的業(yè)績與行為，參與并推動著行業(yè)向前健康發(fā)展，為著中國的碧水藍(lán)天，貢獻(xiàn)每一份力量。

1. 垃圾焚燒發(fā)電、餐廚垃圾處理和環(huán)境修復(fù)細(xì)分市場活躍

自2011年以來，國內(nèi)多家知名水務(wù)企業(yè)如首創(chuàng)股份、北控水務(wù)、中國水務(wù)投資、碧水源、曉青環(huán)保等陸續(xù)挺進(jìn)固廢市場，探尋新的發(fā)展空間。進(jìn)入2012年，巴安水務(wù)宣布將進(jìn)入污泥處理處置領(lǐng)域，維爾利宣布將向固廢處理領(lǐng)域拓展新業(yè)務(wù)，這其中包括餐廚垃圾、土壤修復(fù)、污泥處理等……

從企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的方向可以看出，“十二五”期間，以餐廚垃圾處理、土壤修復(fù)、污泥處理處置等為代表的固廢產(chǎn)業(yè)將迎來發(fā)展高峰，市場競爭將加劇。

垃圾焚燒發(fā)電、餐廚垃圾處理和環(huán)境修復(fù)細(xì)分市場表現(xiàn)活躍，具體來說：

1) 垃圾焚燒發(fā)電：地方政策因地制宜 項(xiàng)目市場蓬勃發(fā)展

《“十二五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》對全國各省、地區(qū)的垃圾焚燒發(fā)電市場的發(fā)展做出了明確要求。在此背景下，地方性政策法規(guī)相繼出臺，明確垃圾焚燒發(fā)電因地制宜發(fā)展，如2012年8月22日云南省下發(fā)《 “十二五”垃圾焚燒發(fā)電規(guī)劃》，規(guī)定“十二五”期間，云南將在已建成的4座垃圾焚燒發(fā)電廠的基礎(chǔ)上，規(guī)劃再新建12座垃圾焚燒發(fā)電廠。《廣東省生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)“十二五”規(guī)劃》也提出，將重點(diǎn)發(fā)展焚燒發(fā)電，“十二五”期間全省規(guī)劃建設(shè)36個生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目、處理能力約為4.31萬噸/日。

垃圾焚燒發(fā)電市場化項(xiàng)目由沿海發(fā)達(dá)地區(qū)逐漸向內(nèi)陸地區(qū)擴(kuò)散。全年的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目方興未艾。據(jù)中國固廢網(wǎng)最新發(fā)布的《中國城市生活垃圾行業(yè)投資分析報(bào)告（2013版）》數(shù)據(jù)顯示，2012年全國至少有201個生活垃圾處理新建項(xiàng)目，生活垃圾處理市場投資總規(guī)模426.46億元。垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目在2012年已成為市場主角，項(xiàng)目數(shù)量占比超過一半，投資規(guī)?？傤~359.41億元，占2012年全年生活垃圾處理項(xiàng)目市場總投資的84.48%。11月以來，山東、河北、吉林、黑龍江、重慶等省市加快上馬垃圾焚燒項(xiàng)目，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。

2012年，固廢企業(yè)動作頻頻布局垃圾焚燒發(fā)電市場。BOT/BOO依然是垃圾焚燒市場主流的項(xiàng)目操作模式。光大國際年度新簽約8個垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目，遍布江蘇、浙江、廣東、山東和海南等省份。桑德環(huán)境在垃圾焚燒BOT市場也斬獲6個項(xiàng)目，分別位于黑龍江、重慶、河北、吉林、山東和湖南。杭州錦江集團(tuán)繼續(xù)延續(xù)BOO的商業(yè)模式，2012年在全國共獲得6個BOO垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，處理能力達(dá)7900噸/日。

對企業(yè)來說，垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目前期投入資金較大，有一定風(fēng)險，但在特許經(jīng)營期內(nèi)收益穩(wěn)定，形成固定模式之后項(xiàng)目管理、技術(shù)水平提高。項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)獲益主要來自兩個方面：上網(wǎng)電價和垃圾處理費(fèi)。3月出臺的《通知》規(guī)定了統(tǒng)一上網(wǎng)電價，在一定程度上垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目提供了收益保障；但具體到各地來看，生活垃圾處理費(fèi)的征收有待進(jìn)一步完善機(jī)制。

2) 餐廚垃圾：試點(diǎn)城市擴(kuò)大 市場持續(xù)升溫

2012年餐廚垃圾處理領(lǐng)域一方面得到了地方政府的重視，另一方面項(xiàng)目市場的空間也吸引了企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注與參與。

11月，全國第二批16個餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)城市名單公布。同月，國家發(fā)改委、財(cái)政部、住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于組織推薦第三批餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)備選城市的通知》，正式啟動第三批餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)城市工作。

2012年江蘇省南京市、蘇州市、無錫市、揚(yáng)州市，廣東省廣州市、東莞市、佛山市，四川省成都市、綿陽市、瀘州市、自貢市，貴州省貴陽市，山東青島市，河南省鄭州市，浙江省上虞市，江西省南昌市，安徽省合肥市（草案）、河北省以及廣西壯族自治區(qū)，上海市，等10省17個城市及2個省出臺或擬出臺管理辦法規(guī)范餐廚垃圾處理，從政策上促進(jìn)了市場的形成。

目前，有13個試點(diǎn)城市出臺了餐廚垃圾相關(guān)管理辦法，多個城市的首個餐廚垃圾處理項(xiàng)目均將在今年內(nèi)建成投產(chǎn)。

各地項(xiàng)目進(jìn)展情況大致統(tǒng)計(jì)如下：6月，湖南長沙市餐廚垃圾無害化處理項(xiàng)目試運(yùn)行,近日正式運(yùn)營；“十二五”期間，上海市有望規(guī)劃建設(shè)4座餐廚垃圾綜合處理廠，江蘇南京市擬新建成3座廚余垃圾處理廠，湖北武漢、遼寧沈陽年內(nèi)分別擬開建2座餐廚垃圾處理場，天津市濱海新區(qū)、寧夏銀川市、山東青島市及日照市、湖北宜昌市均在籌建餐廚垃圾綜合處理廠。8月，廣州天河區(qū)餐廚垃圾處理點(diǎn)試運(yùn)行。9月，山西交城啟動無害化餐廚垃圾處理工程。11月，四川自貢首個餐廚垃圾處理廠試運(yùn)行。此外，雅安餐廚垃圾收運(yùn)及無害化綜合治理項(xiàng)目年底也于2012年底啟動。

BOT/BOO模式成為擬建餐廚項(xiàng)目的首選模式。目前，南寧市采用BOT模式進(jìn)行項(xiàng)目的招標(biāo)，河北省石家莊市擬按照BOO模式進(jìn)行項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營。從上年簽約的項(xiàng)目來看，BT及工程總承包為主要的項(xiàng)目操作模式，3月，北京馳奈生物能源科技有限公司與山西省大同市簽約餐廚垃圾資源化處理工程BT項(xiàng)目,4月，普拉克環(huán)保系統(tǒng)（北京）有限公司與昆明餐廚垃圾處理項(xiàng)目簽訂工程總包項(xiàng)目。

餐廚垃圾的發(fā)展前景也被眾多企業(yè)看好，紛紛伺機(jī)進(jìn)入。9月22日，重慶市市環(huán)衛(wèi)集團(tuán)與法國蘇伊士集團(tuán)旗下子公司——升達(dá)廢料處理有限公司簽署合作框架協(xié)議，雙方將成立合資企業(yè)，共同開發(fā)重慶市餐廚垃圾循環(huán)處理項(xiàng)目。維爾利在年初宣布，考慮到滲濾液市場未來將逐步萎縮的情況下，公司發(fā)展重心開始向餐廚垃圾業(yè)務(wù)傾斜。

3) 環(huán)境修復(fù)：政策重視加大 行業(yè)機(jī)會涌現(xiàn)

2012年，環(huán)境修復(fù)產(chǎn)業(yè)受到廣泛的政策支持。10月31日國務(wù)院常務(wù)會議研究部署土壤環(huán)境保護(hù)和綜合治理工作。福建、浙江、四川等地也相繼發(fā)布相關(guān)政策推動污染土地的治理。環(huán)保部將設(shè)立并啟動國家土壤污染防治與修復(fù)重大科技專項(xiàng)。

我國土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)剛剛起步，但隨著國家對修復(fù)領(lǐng)域的規(guī)范管理和加大投資力度，土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)有望成為我環(huán)保產(chǎn)業(yè)的增長點(diǎn)。相關(guān)專家表示，環(huán)境修復(fù)的技術(shù)儲備已成形，但具體的法規(guī)、政策和標(biāo)準(zhǔn)仍需完善，否則企業(yè)參與土壤修復(fù)領(lǐng)域的熱度難以持續(xù)。

制約環(huán)境修復(fù)行業(yè)發(fā)展的一大瓶頸仍是資金，土壤修復(fù)成本過高，僅靠國家資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，應(yīng)積極探索土壤修復(fù)的市場化機(jī)制，在建立相關(guān)的土壤污染防治與修復(fù)基金中加大民間資本注入，減輕融資壓力。

政策利好為企業(yè)進(jìn)入污染土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)提供便利條件，據(jù)中國固廢網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2011年，新注冊成立或轉(zhuǎn)作土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的企業(yè)就超過了20家。目前，涉足土壤修復(fù)領(lǐng)域的上市公司有永清環(huán)保、鐵漢生態(tài)、維爾利，其中，永清環(huán)保、鐵漢生態(tài)已正式開展土壤修復(fù)業(yè)務(wù)，維爾利正在積極進(jìn)行相關(guān)的技術(shù)儲備。

2012年以來，中、外資企業(yè)的紛紛進(jìn)入。上半年，江蘇成立了首家中日合作環(huán)境修復(fù)企業(yè)，碧水源控股公司擬投資設(shè)立子公司，專業(yè)開展生態(tài)修復(fù)、等領(lǐng)域相關(guān)方面業(yè)務(wù)。其他已成功進(jìn)入此領(lǐng)域的企業(yè)包括建工環(huán)境修復(fù)、中持環(huán)保、杭州大地、環(huán)能德美、新之地等。 其中，北京建工集團(tuán)宣布旗下環(huán)保板塊北京建工環(huán)境修復(fù)有限公司于2012年年底完成股改，建工環(huán)境修復(fù)最快將于2013年登錄創(chuàng)業(yè)板。

此外，收購也成為企業(yè)進(jìn)入環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域的一種方式。北控水務(wù)收購中科建禹水處理技術(shù)有限公司，于2012年設(shè)立北控水環(huán)境投資有限公司，將區(qū)域水環(huán)境綜合整治和重點(diǎn)水資源項(xiàng)目開發(fā)納入集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略；中環(huán)保水務(wù)投資有限公司配合股東公司中節(jié)能收購杭州大地環(huán)保工程有限公司，已成立中節(jié)能大地環(huán)境修復(fù)有限公司……

2. 探索商業(yè)模式創(chuàng)新

在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的大背景下，商業(yè)模式創(chuàng)新已成為行業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展的核心要素。2011年4月，環(huán)保部首次發(fā)文明確鼓勵發(fā)展提供系統(tǒng)解決方案的綜合環(huán)境服務(wù)業(yè)，鼓勵政府和企業(yè)積極探索合同環(huán)境服務(wù)等新型環(huán)境服務(wù)模式，并將開展合同環(huán)境服務(wù)的模式試點(diǎn)。在2012年上半年環(huán)保部公布的《環(huán)境服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》（征求意見稿）中，再次明確提出要大力發(fā)展提供系統(tǒng)解決方案的綜合環(huán)境服務(wù)。目前，固廢領(lǐng)域的環(huán)境合同服務(wù)嘗試不多，目前尚處于初級階段，如何將合同環(huán)境服務(wù)落到實(shí)處，還是探索之中。

參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)園、靜脈產(chǎn)業(yè)園等綜合園區(qū)成為固廢領(lǐng)域新的商業(yè)模式的嘗試。參照綜合園區(qū)的治理模式，固廢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢將從簡單處理走向綜合處理。固廢領(lǐng)域的綜合服務(wù)成為商業(yè)模式創(chuàng)新的一種趨勢。從具體形式上看，既可以是企業(yè)對區(qū)域范圍的相關(guān)固廢領(lǐng)域服務(wù)進(jìn)行綜合；亦可以指對整個服務(wù)鏈的綜合，企業(yè)向產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈的上下游延伸。

3. 企業(yè)上市融資熱情不減

據(jù)中國固廢網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國固廢上市企業(yè)約14家，并有6家水務(wù)上市企業(yè)開始進(jìn)軍固廢業(yè)務(wù)，此外還有10余家固廢企業(yè)正在籌備上市。企業(yè)通過上市融資已經(jīng)成為主流。

固廢上市企業(yè)統(tǒng)計(jì)表

2012年4月26日，東江環(huán)保股份有限公司在深交所中小板正式掛牌上市，市場表現(xiàn)可圈可點(diǎn)：近4個月時間里股價上漲幅度已超過40%。此前，東江環(huán)保已于2003年在香港創(chuàng)業(yè)板上市。

據(jù)證監(jiān)會12月13日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申報(bào)企業(yè)信息表，目前有四家固廢企業(yè)正在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行上市核查，其中四川深藍(lán)環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?、遼寧天和科技股份有限公司、昆明川金諾化工股份有限公司處于落實(shí)反饋意見狀態(tài)，北京中礦環(huán)?？萍脊煞萦邢薰疽淹ㄟ^發(fā)審會。其他證監(jiān)會披露的待上市企業(yè)有：海諾爾環(huán)保產(chǎn)業(yè)股份有限公司、北京中環(huán)信科科技股份有限公司山東英科環(huán)保再生資源股份有限公司等。

另據(jù)中國固廢網(wǎng)側(cè)面了解，部分企業(yè)在進(jìn)行上市融資的準(zhǔn)備，如嘉博文、北京機(jī)電院、安陽艾爾旺、江蘇天楹賽特集團(tuán)（引進(jìn)了中國平安集團(tuán)等財(cái)務(wù)資本）、深圳德潤、綠色動力集團(tuán)、浙江偉明（已在上交所排隊(duì)中）、重慶三峰、山東十方等。

合作融資方面，受國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及資本市場不利影響，風(fēng)險投資規(guī)模整體上在收縮。從披露的信息來看，上半年金州環(huán)境集團(tuán)成功引入美國哈德森基金，融入5500萬美元；重慶康達(dá)環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)引入霸菱亞洲投資有限公司，金額為9500萬美元。

4. 企業(yè)并購/收購加劇

任何行業(yè)發(fā)展到一定程度，進(jìn)行行業(yè)洗牌是必然規(guī)律。隨著固廢行業(yè)的高速發(fā)展，也必將通過一系列收并購來提高行業(yè)集中度，出現(xiàn)一批固廢壟斷企業(yè)。自2008年以來，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的背景下，產(chǎn)業(yè)整合的序幕拉開，特別是近兩年來，并購/收購的腳步明顯加快。表現(xiàn)在以下兩個方面：

一是固廢企業(yè)通過業(yè)務(wù)整合、收購/并購進(jìn)行核心業(yè)務(wù)的調(diào)整、產(chǎn)業(yè)鏈的拓寬。2012年，光大國際常州環(huán)保設(shè)備制造項(xiàng)目投建、盛運(yùn)股份收購中科通用做全垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)鏈、專注于滲濾液處理的維爾利今年也將目光放在了固廢處理領(lǐng)域拓展上，具體包括餐廚垃圾、土壤修復(fù)等……

二是央企、水企通過收購并購進(jìn)行規(guī)模及產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張：11年首創(chuàng)股份收購百瑪士；12年，國中水務(wù)、成都興蓉進(jìn)入垃圾滲濾液，北控水務(wù)、中環(huán)保正在收購環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域公司，北京發(fā)展擬購杭州錦江、北京京城機(jī)電擬購天津泰達(dá)……通過企業(yè)收并購加入到這一陣營中來，探尋新的發(fā)展空間。

從收購并購方向來看，垃圾焚燒發(fā)電、環(huán)境修復(fù)、垃圾滲濾液處理為企業(yè)主要擴(kuò)張領(lǐng)域。

5. 繼續(xù)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略

經(jīng)過近二十年的發(fā)展，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模迅速擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不斷拓寬。面對環(huán)保市場的全球化發(fā)展和國內(nèi)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場趨于飽和的態(tài)勢，越來越多的環(huán)保企業(yè)隨之調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將目光投向國際市場。與此同時，商務(wù)部、環(huán)境保護(hù)部等部門已提出實(shí)施戰(zhàn)略性新興行業(yè)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略，使得我國在環(huán)保產(chǎn)業(yè)上具備“走出去”的政策意愿。另外，國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境也為我國環(huán)保企業(yè)進(jìn)入國際市場創(chuàng)造良好條件與機(jī)遇。

2012年，國內(nèi)多家企業(yè)合作實(shí)現(xiàn)固廢產(chǎn)業(yè)“走出去”，成功簽約泰國普吉島垃圾焚燒項(xiàng)目的簽約，杭州錦江集團(tuán)簽約越南垃圾發(fā)電EPC項(xiàng)目，桑德環(huán)境參與土耳其、印度等國固廢項(xiàng)目建設(shè)……從市場動向來看，亞洲市場已成為中國環(huán)保企業(yè)“走出去”的“前哨”。

三、 社會關(guān)注

1.地溝油

當(dāng)前，食品安全及衛(wèi)生時時觸及民眾的敏感神經(jīng)。2012年，地溝油問題再掀波瀾，河南焦作健康元生物制品有限公司被曝用地溝油生產(chǎn)抗生素。隨后，共計(jì)58家企業(yè)被證實(shí)牽涉此番“地溝油事件”，涉及飼料、食品和制藥等領(lǐng)域，引發(fā)消費(fèi)者和輿論的廣泛關(guān)注。

2.垃圾分類

2012年，全國各大城市紛紛展開垃圾分類試點(diǎn)，頒布垃圾分類實(shí)施方案，如北京、上海、杭州、深圳、濟(jì)南、蘇州等地。3月1日，《北京市生活垃圾管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，這是國內(nèi)首部立法形式規(guī)范垃圾處理行為的地方法規(guī)，首都率先拉開垃圾處理行業(yè)法制規(guī)范序幕，采取舉報(bào)可獲獎勵辦法，推進(jìn)條例實(shí)施，嚴(yán)格規(guī)范生活垃圾、餐廚垃圾市場，對違法行為進(jìn)行責(zé)任追究，這一舉措，或?qū)槲覈?guī)范垃圾處理行為起到一定的引領(lǐng)作用。

同時，廣州繼續(xù)推進(jìn)垃圾分類，力圖建設(shè)垃圾分類“廣州范本”。其中，垃圾處理實(shí)行階梯收費(fèi)，試行垃圾袋實(shí)名制，垃圾按袋計(jì)量收費(fèi)，廚余垃圾專袋投放等措施收到廣泛關(guān)注。

3.垃圾發(fā)電選址

垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的選址在2012年繼續(xù)成為爭議的焦點(diǎn)。由垃圾焚燒廠選址問題引發(fā)的爭議此起彼伏：10月中旬，北京南宮垃圾焚燒廠建設(shè)遭民間反對；廣州花都垃圾焚燒廠選址或開聽證會；9月初，東莞虎門垃圾焚燒廠選址再次征集民意……

2012年5月起，廣州市生活垃圾終端處理設(shè)施區(qū)域生態(tài)補(bǔ)償暫行辦法開始實(shí)施，專家認(rèn)為，生態(tài)補(bǔ)償或可破冰越演越烈的鄰避沖突，為全省乃至全國樹立一個良好的榜樣。

4.土地污染危害

土壤修復(fù)不光是今年來行業(yè)興起的一個熱點(diǎn),在一定程度上也是社會或者說是民間環(huán)保人士關(guān)注的結(jié)果。土壤污染的危害正在越來越頻繁的進(jìn)入民眾的視線，工業(yè)“三廢”排放、過度使農(nóng)化學(xué)品、城市污染向農(nóng)村擴(kuò)散等等。

2006年，中國首次開展土壤污染普查，這樣一個已完成的調(diào)查，在兩年間卻將結(jié)果冷藏起來，至今未正式公布。2013年伊始，國務(wù)院即印發(fā)了《近期土壤環(huán)境保護(hù)和綜合治理工作安排》，土壤污染治理收到國家的進(jìn)一步支持。

固廢產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展，需要好服務(wù)，更需要主動引導(dǎo)，強(qiáng)化與公眾的溝通。社會對固廢行業(yè)的關(guān)注度不斷提高，一定程度上影響著市場走向。

四、 趨勢展望

1. 政策展望

1) 服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)趨于嚴(yán)格

今后，固廢領(lǐng)域的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)會越來越嚴(yán)格，尤其是二次污染氣體的排放標(biāo)準(zhǔn)。一些現(xiàn)行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)較為寬泛，使得企業(yè)進(jìn)入行業(yè)之后能夠快速發(fā)展，一旦嚴(yán)格起來，將對企業(yè)服務(wù)的專業(yè)化提出更高的要求。例如，固廢氣體/二次污染的排放標(biāo)準(zhǔn)將會越來越嚴(yán)格，在一定程度上會影響將來對技術(shù)路線的把控，一些企業(yè)的現(xiàn)有優(yōu)勢可能喪失。此外，垃圾處理設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)，或許將影響未來垃圾處理技術(shù)路線的選擇與把控。

2) 服務(wù)均等化加強(qiáng)

“服務(wù)均等化”是國家在“十二五”期間的重點(diǎn)發(fā)展趨勢之一，固廢行業(yè)的產(chǎn)業(yè)服務(wù)范圍和深度均在進(jìn)一步擴(kuò)大。目前固廢服務(wù)范圍主要集中在城市，隨著垃圾總量的穩(wěn)步增加，城鄉(xiāng)結(jié)合部、中小城鎮(zhèn)等區(qū)域均將進(jìn)入固廢行業(yè)的服務(wù)范圍。

3) 地方融資平臺進(jìn)一步清理

國際金融形勢和國家投融資政策，將直接影響垃圾處理投資的資金來源和市場需求，同時，國家財(cái)政政策及貨幣政策的調(diào)整影響著產(chǎn)業(yè)的投融資渠道。在資本為王持續(xù)的時代，行業(yè)必須進(jìn)一步加強(qiáng)對地方財(cái)政政策走向的把握。

2. 市場趨勢

1) 積極接通資本市場 企業(yè)分化加速

“上市”是很多環(huán)保企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃之一，在相關(guān)政策扶持下，資本市場對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)較為看好，無疑為企業(yè)拓寬了投融資渠道，預(yù)計(jì)2013年的環(huán)保企業(yè)上市通道有望進(jìn)一步開放，更多的優(yōu)秀企業(yè)會選擇上市融資、跟資本市場對接，此舉必將加速企業(yè)分化。2011年，維爾利在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板成功上市，資本市場的成功運(yùn)作使其前所未有的發(fā)展機(jī)遇，對未能上市的相關(guān)企業(yè)沖擊很大。在被資本市場看好的行業(yè)，上市將迅速擴(kuò)大企業(yè)優(yōu)勢，加速分化。

2) 企業(yè)收購并購將催生百億級集團(tuán)

另一方面，資本市場或?qū)a(chǎn)生進(jìn)一步的并購行為，產(chǎn)業(yè)并購加劇。2008年以來，產(chǎn)業(yè)整合的序幕拉開，企業(yè)間并購/收購的腳步明顯加快。2013年，這一趨勢將持續(xù)下去。
2012年上半年環(huán)保部公布的《環(huán)境服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》（征求意見稿）中提出“十二五”期間，培育30-50個區(qū)域型環(huán)境綜合服務(wù)商，發(fā)展20-30個具有國際競爭力的全國型綜合性環(huán)境綜合服務(wù)集團(tuán)，其中10-20個年產(chǎn)值在100億以上。在固廢領(lǐng)域內(nèi)，目前尚未形成產(chǎn)值超過百億的企業(yè)。在“2012年度固廢行業(yè)評選”中有突出表現(xiàn)的十大影響力企業(yè)中，固廢相關(guān)產(chǎn)值也多處在10億以下，年?duì)I收集中在1-5億元之間。在政策的指導(dǎo)和推動，以及市場的發(fā)展下，企業(yè)間將繼續(xù)保持收購、并購的趨勢，凝聚更具影響力的固廢力量。

3) 商業(yè)模式的專業(yè)化和綜合化

目前對于企業(yè)的服務(wù)以及商業(yè)模式的規(guī)劃趨勢，有2種預(yù)測：1是專業(yè)化的發(fā)展道路。企業(yè)或成為專業(yè)的設(shè)備提供商，占領(lǐng)固廢行業(yè)上游地位；或?qū)Ｗ⒂诔蔀閷I(yè)的投資運(yùn)營服務(wù)提供商，在垃圾焚燒發(fā)電方面，光大國際、杭州錦江集團(tuán)等都致力于成為后者。2是做綜合服務(wù)商。具體來說，綜合服務(wù)商也有兩種發(fā)展方向。其一為區(qū)域內(nèi)（屬地性）綜合服務(wù)商，從垃圾收運(yùn)到處理處置的全服務(wù)，如金州環(huán)境參與高安屯循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，建立專業(yè)服務(wù)園區(qū)；其二是致力于在全國各地做綜合服務(wù)的投資集團(tuán)，如桑德集團(tuán)。

4) 技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升帶來市場不確定性

由于固廢產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長，包括“丐幫”部分的收運(yùn)環(huán)節(jié)和下游處理環(huán)節(jié)，目前市場較為關(guān)注的只是處理環(huán)節(jié)，未來固廢產(chǎn)業(yè)可能走一條從政府包銷到專業(yè)化分工的道路。我們認(rèn)為，未來5-10年，國家將在固體廢物處理上，會出臺更多的控制性標(biāo)準(zhǔn)，這將會改變相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)路線選擇。各相關(guān)公司，即便現(xiàn)在所采取的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)符合國家要求的，也應(yīng)留下一部分的改善空間。以垃圾焚燒為例，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)依然不明晰，這給未來的市場帶來不確定性。

編輯：成楊